近年來，環境（Environment）、社會（Social）與企業治理（Governance），即”ESG”，已成為企業領導的新黃金標準。從2020年7月1日起，ESG報告也成為香港上市公司的強制性要求，旨在提升企業領袖在解決環境問題、改善社會及維持良好企業治理標準的重要性。
ESG投資已成全球大勢
ESG是一個讓企業概述其工作及隨後對環境、社會及企業治理影響的匯報框架。ESG與企業社會責任（Corporate Social Responsibility）不一樣，ESG起源於企業在進行營銷及投資決策時所考慮到的ESG因素，延伸為不同的評估標準，供投資者全面掌握公司的原則、目標和管理策略。
研究指超過一半的資產所有者表示，他們的投資策略是有考慮實施或評估ESG的因素，顯示ESG投資已成全球大勢。去年另一項研究預測，ESG資產在2030年有可能突破30萬億美元大關。與此同時，數據顯示具有綠色意識的公司的股票能帶來更優厚的投資回報──比其他股票的年利潤高出7%，而投資風險亦低近30%。
但ESG是否只與上市公司有關？在香港，還有什麼方法可鼓勵非上市公司擁抱ESG？
企業擁抱ESG的好處
其實，ESG與任何規模的公司都息息相關，除了它可提供融資和投資方面的好處外，更可加強企業長久以來的良好聲譽，以吸引長期客戶及頂尖人才。調查顯示，三分之二的消費者均支持具綠色意識的公司，並願意為可持續發展產品多付25%的費用。
公司實踐可持續發展的行為，也是達到高客戶回報率的第二大原因，這為企業帶來了經濟收益。因為當客戶保留率（customer retention）每增加2%時，企業的營銷成本（marketing costs）就會減少10%，同時亦幫助公司節省了吸引新消費者的5倍成本。研究亦發現，三分之一的員工喜歡在真正倡議ESG的公司工作。這意味着具有強烈ESG價值觀的公司，可提高整體生產力及員工忠誠度。
ESG不應該僅是一個報告框架。高ESG標準可使公司的營運更具可持續性，以及更少會遇到突如其來的危機，有助進一步減少公司不必要的支出和投資風險。香港貿易發展局今年進行了一項名為「ESG投資：香港的挑戰和機遇」的調查，該調查顯示，超過三分之一的受訪者認為ESG對企業的長期營運和聲譽有舉足輕重的影響。超過一半的受訪者表示，對於沒有利用ESG的公司，他們會擔心其在商機及保留客戶方面的潛力。
數以萬億的商機
為企業提供ESG方案本身也是一項利潤豐厚的業務。以環境解決方案為例，在中央政府於2020年承諾到2026年將會實現碳中和之後，這意味中國綠色金融業的發展需要將會更重要和逼切。清華大學氣候變化與可持續發展研究院的研究發現，從2020年到2050年，單單是加強和推進能源系統就需要近138萬億元（20萬億美元）的新投資，即超過中國每年GDP的2.5%。如此強烈的能源轉型需求，為企業提供了一個數以萬億的商機，以及為企業提供能源創新、可持續融資解決方案和其他相關業務產品。
香港作為國際金融中心以及粵港澳大灣區重要的一部分，佔據着中國全球金融市場的戰略地位。香港交易及結算所（港交所）與廣州期貨交易所簽署了開發碳排放期貨產品的協議，展現了香港發展綠色金融的潛力，從而提升香港的競爭力，並因此已追上美國和歐盟。借助中國和香港所產生的協同效應，雙方可就綠色金融的相關專業知識和技術進行交流，有利香港的金融機構開發相對複雜的綠色金融產品。
儘管ESG仍處於開發初期階段，但ESG已展現出它有潛力為企業帶來數萬億元的商機。企業不應只把ESG當為報告框架，而應當將其融入到企業的商業運作中，並讓其他相關持分者理解公司的ESG措施，使他們明白ESG在企業中的實際執行情況，避免被誤會為「漂綠」（greenwashing）。正如提出ESG概念一詞的學者James Giffen所說，「ESG是我們的共同旅程。如果一切順利的話，我們將永不會到達終點。因為隨著時間的推移，它將會成為我們所做一切不可或缺的一部分」。
