藉「Bitcoin」技術銀行「翻生」出路

創科局成立自訂了9項工作，在短短的任期內，要交那麼多功課，反映了政府也切實希望在這個領域內一展拳腳。在眾多的創新領域當中，筆者希望社會不會忽視，其實在香港本身的優勢產業——金融業裏，也正悄悄起創新革命；能否把握這個轉變，對本港的發展攸關重要。這就是所謂的「區塊鏈技術」（Blockchain）。

比特幣掀革命技術不容小覷

讀者可能對「區塊鏈技術」這個名詞較陌生，但一提到比特幣（Bitcoin），就比較家傳戶曉。筆者年初的時候已經說過，Bitcoin 本身能否有所作為並不重要，但背後的「區塊鏈技術」卻不容忽視；打個比喻，當科網泡沫十多年前爆破時，互聯網重要性不單沒有減少，卻在之後有驚人的發展。同樣地，就算比特幣今後的發展如何，筆者都不會小覷「區塊鏈技術」的潛力。

回顧過去幾年，Bitcoin 負面評價不斷，熱潮甚至慢慢轉淡。筆者一直認為，Bitcoin 最大成功並不是它作為一種新式虛擬貨幣之存在，而是其技術如何延伸發展，繼而被行業廣泛應用。

最近花旗、瑞銀、美國銀行、德意志銀行等25間跨國銀行共同開設一間名為「R3」的新公司，就積極開發「區塊鏈技術」。現在眾多國際銀行雄心壯志，而且通力合作地發展並應用「區塊鏈技術」。銀行業決心進行結構性改革的原因有三個：

（一）傳統金融交易運作落後市場需要，一些金融資產紀錄只能以純數字形式呈現，銀行意識到再不「去中介化」，未來只會走入死胡同；

（二）「區塊鏈技術」營運成本低廉，現時銀行業務基本上是 back to basic（回到基本），依賴客戶使用量獲利，人力成本大壓縮是要事；

（三）環球金融監管環境嚴厲，KYC（Know Your Customer）規例手續繁複，很大程度上不便利客戶使用金融產品及服務，「區塊鏈技術」可以做到多方確認的文件紀錄，幫助銀行之間對客戶資料有迹可尋。

那麼「區塊鏈技術」到底如何運作？簡單而言，當「區塊鏈」建立後，如果 A 用戶想將金錢過戶給 B 用戶，此交易會被打包成一個「區塊」，英文叫做（block）。凡參與其中的用戶，都可接收到這個「區塊」信息，當大家確認後，「區塊」會加入「區塊鏈」記錄這宗交易。同一時間，A 用戶會有另一組密碼傳送給 B 用戶，當這組密碼與 A 傳送出來的「區塊」脗合，B 用戶就可收到 A 用戶所過戶的金錢，並完成整筆過戶程序。

營運成本低去中介開放資源

就以上交易程序，最大分別是銀行以往協助客戶在不同銀行之間過數，是透過一個結算中心來完成；「區塊鏈」則允許不同金融機構之間，以多方共同驗證及進行記帳，令交易過程中減省了一個中央結算的程序。

大家別以為，「區塊鏈技術」只是協助整個交易減省一個中央結算的程序，須知道銀行與銀行之間要做到同步內部的記帳，該程序便要花上數天時間。而且，此技術還包含不少優點，例如「去中介」（decentralized）、「去信任」（trustless）、「集體維護」（collectively maintain）、「可靠數據庫」（reliable database）、「開放資源」（open source）、「匿名」（anonymity）。

數字革命各銀行紛投入應用

面對「區塊鏈技術」的興起，早前納斯達克集團執行長 Robert Greifeld 表示，此技術對於傳統證券業務來說，將是一種數字革命，不止對公司及客戶有所益處，對環球資本市場亦將有深遠影響。西班牙 Santander 銀行亦認為，應用「區塊鏈技術」，至2020年料可為環球金融業降低高達150億至200億美元的記帳成本。

據了解，瑞銀早在2014年就在倫敦成立「區塊鏈金融」研發實驗室，致力於「概念驗證」，探索「區塊鏈」在支付、電子貨幣及結算模式等方面的應用。花旗銀行則已經開發了三條區塊鏈，並測試運行一種名為「花旗幣」（Citicoin）的加密貨幣。另外如 IBM、PWC（羅兵咸永道）這些公司亦正在尋找方法，希望找到最簡單直接的去適應「區塊鏈技術」。

高盛集團亦以一筆過5,000萬美元投資 Circle（Circle Internet Financial），專注研究能應用於比特幣消費支付之系統。澳洲聯邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）則和開源軟件商 Ripple 合作組隊，共同創建一個在其子公司之間互相支付轉帳的區塊鏈系統。由此可見，銀行、保險公司、科技公司等商業機構均向着同一個目標進發，在金融改革路途上，他們並不是孤軍作戰。

猶記得90年代互聯網興起，為世界帶來另一種新的速度與進步。筆者認為，現時市場一直談論的金融科技已不止 P2P 融資平台或眾籌融資（crowd funding）那麼單調，而是要由根本性出發作出巨大變革。