一年多來,國家助力夯實香港法治的基礎、港府密集推出革新的舉措、業界人士努力守住國際金融中心的位勢,上下齊心,香港終於迎來社會安寧與發展新氣象!在政通人和的前景下,香港有望把握新機遇、創造新機遇!作為金融業界人士,我們需思考新機遇下金融機構的再作為,為提升香港國際金融中心地位貢獻所能!
香港國際地位依然持續向上
數十年難遇的社會動亂、全球疫情,接連衝擊香港,香港金融業經歷挑戰仍表現出強韌性,並持續向上:港元兌美元滙率自2020年3月貼近7.75,至早前一直處於強方兌換區間;外滙儲備連續超過3.8萬億港元,為歷年新高。香港銀行總存款額連續18年正增長,並已突破15萬億港元;資本充足率、流動性比率遠高於國際標準。
香港一直是最大的離岸人民幣中心,離岸人民幣存款佔比持續超過50%並保持升勢;成為中概股回歸的首選及內地新經濟公司上市首選地,2021年前三季度IPO募資金額創同期歷史紀錄。港元發債額連續12年增加,經香港安排的債券發行量居亞洲地區首位。
香港資產及財富管理行業在2020年管理資產規模按年增長21%,其中淨資金流入逾2萬億元,比2019和2018年分別多出22%和1.6倍。穩健向上的金融體系,形成多級支撐,恢復並穩定了國際社會對香港國際金融中心的信心。
提升競爭力政策密集推出
國家着力鞏固和提升香港獨特競爭力,港府銳意革新以突顯香港金融優勢,經濟金融新舉措頻頻推出,政策利好與政策創新,為香港金融業界帶來長足發展機遇。
1)在港新建機制和機構。因應金融新形勢,港府相關部門審時度勢,推出有限合夥基金「三部曲」,並均獲立法會通過;新成立家族辦公室專責團隊,提供一站式支援服務——在政策引領下,相關行業協會、新興公司順勢建立。政府與市場力量齊發力,為國際投資者選擇營運地提出香港方案,也為香港金融業豐富了生態資源、創新了業務模式、擴展了發展空間。
2)與內地增強互聯互通。近期短短兩個月內,離岸A股指數期貨合約、債券通「南向通」、大灣區「跨境理財通」相繼啟動,跨境投資配套跨境風險管理,港內雙向通不斷拓展;同時港府還推動強積金投資內地,研究港股南向通、綠色債券以人民幣計價,既先行先試助國家進一步金融開放,又依託國家龐大市場,努力形成股市、債市、離岸人民幣、財富管理和風險管理等多中心並駕齊驅的發展格局。
3)推動香港新發展。《行政長官2021年施政報告》提出北部都會區發展策略,新區建設涉及交通基建、民生住房、產業規劃、生態環境等多個方面,為香港經濟社會發展、金融活動注入了新動能。同時,港府致力於建設綠色金融中心、創新科技中心,推動「再工業化」,引導香港產業實心化,也為金融機構支持實體經濟帶來新的動力源。
重新認識「一國兩制」角色
香港成為國際金融中心並保持國際地位,不可否認應歸功於「一國兩制」。因為「一國」香港才會獲得優質的國內資源和增長源泉,因為「兩制」香港才會獲得世界認可並與國際聯動。堅守「一國兩制」,方可行穩致遠,兩者不可偏頗,不能從一個極端到另個極端。
1)維護「一國」前提。根深才能葉茂,香港國際金融中心是國家的國際金融中心,需要融入國家大局,服務國家戰略;同時香港也是國際的中國金融中心,豐富的中國元素,正是香港區別於其他國際金融中心的稟賦優勢。
2)發揚「兩制」意義。「兩制」是對香港差異化的尊重,需要保持香港的核心價值,挖掘並形成更多的制度優勢,繼續增強香港的經濟自由度和獨特競爭力,獲取國際認可與認同,由此深入國際市場,用好國際資源。
練好專業功夫豐富服務內涵
香港金融業不僅肩負着服務實體經濟的天然職責,也肩負着支撐香港國際地位的光榮使命;同時作為香港支柱產業之一,還是香港長期繁榮穩定的重要力量。在新形勢和新機遇下,香港金融業需進一步豐富服務內涵,練就硬功夫,努力增強專業領先性和國際引領力。
1)成為真正的財富管理中心,而非僅是財富轉移或分散。財富管理需要多產品、多領域的配套服務,除做好投資管理、資產配置外,還需形成齊整的金融生態體系和專業服務體系,為國人和國際投資者實現財富的有效增值和傳承。
2)真正的聯通內外資金,而不是單純的資金流通管道。發揮在港金融機構和專業人士熟悉中外、超級聯絡人之作用,為國內、國際投融資者進入不同市場提供全面適切的服務,吸收、沉澱和運用好內外資金,並打造差異化特色,與境內和海外金融服務互補互助。
3)真正服務客戶的產品創新,而不僅是套利套滙。產品研發上適應實體經濟發展,同時延展、修復香港產業鏈。在外部環境諸多逆風逆水的形勢下,以及超低利率成為新常態、滙率風險中性理念深入人心的趨勢下,產品創新要能夠為客戶持續創造價值,並管理好風險。
4)真正發揮不同金融機構功能,而不要層層加槓桿。香港金融機構類型眾多、業務功能各異,應加強橫向聯動與協作,讓金融服務更直接有效地觸達實體經濟,以香港之「金融興」促進「經濟興」,「經濟興」帶動「金融更興」。
筆者知香港愈深,則愛之愈切,更願為之長遠考慮、傾心付出。願發揮金融人之力量,主動革新再作為,共同助力東方之珠閃耀全新光芒!
原刊於《信報》,本社獲作者授權轉載。