亞洲黑色星期一面面觀

8月5日是亞洲的黑色星期一,事實上,日本股市升了16個月,人心恐慌,VIX升38.57,投資者已經非理性。

2024年7月12日的日本股市高峰42224點,8月5日大變身,8月5日卻是黑色星期一。

一、2024年8月5日,日經225指數收盤重挫12.4%,報31506點,已抹去今年以來所有漲幅(1月4日開盤33288 點),日經指數創下史上最大下跌點數(4403點),超越1987年10月黑色星期一的紀錄。最慘的還是日本三大財團:日本最大的銀行三菱日聯金融集團的股價下跌18%,瑞穗銀行下跌20%,三井住友金融集團也下跌16%,跌幅創歷史新高。單是三菱日聯市值下降12兆日圓(839億美元),三菱日聯PE居然是13.55。三井住友PE 12.31,中國工銀PE才3.76,日本的銀行估值太高,亦太明顯了。外資走人亦走得狠。留下日本散戶來接盤!日圓升至142,但8月6日早上大逆轉,日圓回貶146。日股回升10%,真夢幻。巴菲特的日本商社投資,令人注目!

二、巴菲特2023年4月宣布加持日本五大商社,在低利率和高股息的理論下,一本萬利,追隨者眾。日本股市開始上升潮共16個月,高點在2024年7月12日的42224點。巴菲特持有的日本5大商社的股票達9%,8月1日至5日的3個交易日,這5隻股票的股價全盤崩潰:伊藤忠商事26.4%、三菱商事24%、三井物產34%、住友商事29.2%、丸紅35.2%,分析員估計巴菲特在5大商社損失2兆日元,以1美元兌145日圓計,損失138億美元。黑色星期一,利害,股神也躲不過。2024年8月5日,巴菲特的公司下跌3.42%,市值下跌305美元。

三、據稱投資人4大恐懼是:美國經濟衰退、人工智慧(AI)泡沫破裂、全球經濟嚴峻,以及中東局勢升級。8月2日VIX風險指數升至23.29。巴菲特的季報顯示減持蘋果50%,並套現美國銀行。但8月5日是亞洲的黑色星期一,事實上,日本股市升了16個月,人心恐慌,VIX升38.57,投資者已經非理性。股神是5至10年的長期投資者,不怕日本轉折。紐約打了個噴嚏,導致亞洲染上了肺炎。8月6日,日本股市回升10%。事情是否過去,看消費者和企業的反應。

四、7月12日亦是台北股市峰頂的24416點。投資人無視台灣的政治風險,繼續操作,自年初17939點炒上36%。8月5日的跌幅只是8.35%(收盤19830點),一切還看台積電這家外資持股最多的公司了!8月6日早上台積電回升6%,台指回升2%!此外,韓國也跌8.77%,新加坡跌4.75%。反而上海香港跌得濕濕碎!8月5日是歷史上亞洲黑色星期一,不過在美國只是一般跌幅:標普500跌3%,納指跌3.38%,道瓊指數更只跌2.6%而已。反而印度股市8月1日,才創歷史新高81949點,此次亦跌破80000點。8月6日早上繼跌2222點,收市卻打和,78736點,但印度盧本貶至新低,1美元兌83.94盧布,耐人尋味!

張建雄