受日本超寬鬆貨幣政策或轉向的影響，日圓周四大幅轉強，曾高見1美元兌141.71的四個月高位，單日升值近4%，創史上最大漲幅。市場一直在迅速消化日本央行（BoJ）將比預期更早廢除負利率制度的可能性，有估計明年4月全面結束負利率時代。
日央行行長植田和男於周四（7日）在參院財政金融委員會會議上，就金融政策運營發表講話：「從今年底到明年將是一種更加挑戰性的狀況」，似乎暗示該行正考慮長短期利率操作和負利率等大規模貨幣寬鬆政策的退出時間。
植田的言論除了讓市場憧憬日本加息可能較預期早之外，該行近期不斷進行市場調研，討論有關撤銷負利率的影響和副作用，加劇了人們對日本放棄超寬鬆貨幣政策的憧憬。此外，行長植田近日拜訪首相岸田文雄辦公室，導致市場增加對日央行重大政策轉變的押注，亦有助提振日圓表現。
植田和男訪首相辦解釋幣策 惹加息憧憬
植田補充說，他向岸田首相解釋的貨幣政策包括明年薪資上漲的前景，重申央行將擺脫負利率制度的押注。他先前提到，相關政策尚未達到能夠持續、穩定、有足夠確定性地實現通脹目標的情況。他強調將繼續貨幣寬鬆政策，以完善工資容易上漲的環境，並能支撐日本經濟。
植田偏鷹言論推高日圓單日升值近4%，至1美元兌141.71的4個月高點。截至東京時間下午1點，日圓匯價報1美元兌143.8水平（每百日圓兌5.43港元）。上周，日圓空倉攀升至一年多以來高位，日圓急升導致投機者急於平倉止蝕，對日圓波動起推波助瀾作用。
一項訪問日央行觀察人士的調查顯示，受訪者愈來愈期待該行實現其通脹目標（2%），超過三分之二的受訪經濟學家預計日央行將在4月前取消負利率，52名受訪經濟學家中有一半表示將在明年4月取消負利率。在10月份進行的上一次調查中，只有29%認為這一舉措將在4月份實施。
幾乎所有受訪者都預計，日央行政策委員會本月開會時將保留負利率和收益率曲線控制計劃，焦點將落在行長植田是否會在政策聲明或12月19日議息決定後的新聞發布會上任何暗示將會改變貨幣政策的跡象。
12月19日幣策聲明或暗示重大改變
日央行認為要實現2%的物價穩定目標，春季勞資談判（春鬥）的高水平漲薪十分重要。今年底至明年春天正好是春鬥相關的各種消息湧現之時。央行將在今年12月18日、19日召開貨幣政策會議，明年的會議預定在1月、3月和4月召開。
隨着環球通脹處於40年高位，自去年3月起美歐等央行紛紛收緊貨幣政策，今年7月美息已上調到5.25至5.5厘區間，日本則屬於全球極少數維持負利率，美日息差拉闊至5.5厘以上。在巨大息差的影響下，日圓兌美元、英鎊及歐元匯價持續報跌，日圓匯價由1美元兌124跌至上月中低位151水平。
不過，近月美國通脹隨油價回落有放緩跡象，曾高度緊張的勞動力市場亦出現紓緩，愈來愈多人相信今年7月將是這一輪加息潮中最後一次加息，甚至預計聯儲局最早於明年3月開始減息，減息憧憬亦反映在持續下跌的美債孳息，10年期美債收益率於周四收報4.159%，較10月19日近期高位4.988%已大幅回軟，美匯指數亦偏軟至103.65，風險胃納提升有利日圓轉勢。
預計美國明年3月減息 周五非農數據受關注
周五（8日）晚美國將發布每周首次申請失業救濟人數數據，投資者期待關鍵的美國非農業就業報告，該報告預計將顯示11月份經濟增加18萬個就業崗位，失業率穩定在3.9%。大和證券高級外匯策略師Yukio Ishizuki表示，「日圓空頭頭寸可能已被大量平倉。」他補充說，止蝕盤也可能再被觸發。「若今晚些時候公布美國就業數據確認經濟進一步疲軟，有可能刺激更多美的元拋售，日圓兌美元匯率將升至141。」
日本內閣府今日公布的修訂數據顯示，截至9月的三個月內，國內生產毛額年化萎縮2.9%，低於原先預期萎縮2.1%。消費從持平修正為負0.2%。按季度計算，季度GDP萎縮 0.7%，而最初報告的下降0.5%，預測中位數下降0.5%。然而，這項差勁的經濟數據對日圓走勢似乎影響不大。
日本經濟收縮幅度超過最初估計，這項結果突顯了該國疫情後復甦的脆弱性修訂後的結果證實，由於海外經濟放緩和黏性通脹拖累國內消費，日本從疫情中復甦的經濟正失去動力。
另一項數據顯示，由於實際現金收入持續下降，10月家庭支出連續第8個月下降。月度數據顯示本季經濟更加疲軟，家庭支出較去年同期下降 2.5%。雖然名目薪資上漲1.5%（這是自6月以來的最快漲幅），但考慮到通貨膨脹因素，實質薪資連續第19個月下降，下降了2.3%。
