唐朝貞觀之後，高宗懈弛，武后放肆，中宗韋后亂政，玄宗不能革新，在「盛大光昌的氣運」之下，「始則肆意開邊，繼溺游於晏安」，令官僚膨脹，吏治腐敗，王室奢靡，全都加劇，終於引起安史之亂。又是一個窮兵贖武，王室窮奢之禍，任何一個朝代，經一段時間，大有為政府，必定要革新，這是無可非議的。
五代十國亂華史
唐代經黃巢、秦宗權等流寇大騷動十幾年後，終於傾覆，變成五代十國，是中國史上最不堪的時代，錢穆結論，「民生其間，直是中國有史以來未有之慘境。」當時武人和胡人，不斷爭奪，橫徵暴歛，水深火熱，幾乎難於想像，難於形容。五代名義上是「上承唐、下啟宋」，但前後只54年，有8姓，13君，而開國之君，三名是胡人，一位是流寇，一位是募兵，這時北方中國，已到了最不像樣的時代。由後晉石敬塘（胡人），稱臣更北的契丹（即後來的遼國），事之以父，胡人認胡人作父，亦安祿山的行為而已，割燕雲十六州（或幽薊十六州），直至元朝末代的順帝退出中國，凡424年，那一帶土地的人民，可以說是長期受異族的統治，所以自清朝以來，日本人一直要當中國土地的異族，因為有成功的前例，若由安史之亂算起，稱於異族的時間，燕雲十六州由異族統治達600年！
五代在黃河流域，十國在長江的南（北漢除外），更北的契丹立國變成遼國，反而是政治最清明，遼國漢族百年後已忘了南方的祖國，宋太祖成立了一個「像樣的」（錢穆好用之語）上軌道的中央政治機構，只能平復南方，而無力打敗遼國，甚至燕雲十六州亦拿不回。但澶淵之盟，宋遼結為兄弟之國，宋兄遼弟，但遼蕭太后為叔母，還要送銀十萬兩，絹二十萬匹，這不是新招，石敬塘時早已如此，此是慣例而已，不得不接受，自此宋遼不交兵120年，最後雙雙亡於金。
「先天下之憂而憂」的范仲淹
錢穆最欣賞是宋代由范仲淹創立秀才教，教旨是「先天下之憂而憂，後天下之樂而樂」，范仲淹是北宋政治上的「模範宰相」。還有胡瑗是北宋公私學校裏的「模範教師」，反對范仲淹慶曆改革的是「是所謂小人」，而反對王安石熙寧新法，則是當時「所謂君子」，但二者都失敗了，「不以成敗論英雄，不以榮辱定得失」，歷史名訓，因為有外來因素，是甚麼之前無人知。北宋改革不成，在黨爭中亡國，是為靖康之難。但亡國前，北宋尊大金為伯父，送「金五百萬兩、銀五千萬兩、絹緞百萬匹、牛馬萬頭」。北宋民間多富有，日本甲午之戰後，馬關條約要二億兩，亦取經於此而已，所以到南宋，索性稱臣了，這還是有岳飛這名大將，「文官不愛錢，武官不怕死」，此十字岳飛足不朽。
宋朝最「不像樣」的人物自然是秦檜，用事易執政28人，皆世無一譽。秦檜主和，但無政績，錢穆認為「夫對外和戰，本可擇利為之，而自檜以後，遂令人竟認為主和為正義公論所不容。」明懷宗以不敢與滿州言和誤國，則「檜不僅為南宋之罪人矣」，亦為後世的罪人，且罰跪於杭州岳廟，南宋自秦檜以下，相臣皆非，焉得不亡。南宋和大金關係，一直是金叔宋姪和金伯宋姪，宋人亦「不像樣」極了。但女真亦轉弱，所以呑金滅宋是蒙古大軍。
但在元朝之下，中國人只當三等漢人和四等南人百年，元朝諸帝不習漢文，所用官吏，一個省亦無人通文墨，蒙古只奴視其部下，「郡邑長吏，皆其僮僕，此前古所無。」慘！元代僧侶為貴族社會，而元順帝父子竟以信西天僧演揲兒法，醜聲穢行，竟以亡國。「不像樣」也。
明太祖朱元璋是劉邦後唯一由平民直起為天子，只因能起用劉基（伯溫）、宋濂等像樣的人物，而建立一個中國傳統政治。明代特色是嚴刑酷罰來對待士大夫，京官每人上朝必與妻子訣別，真是誰要當官呢？但明朝尊重學校和設立翰林苑制度，培養政府領袖人才，所以明初以來，「吏治澄清百餘年，在南宋之上，幾有兩漢之風」。當然明代創立八股文，廢宰相，獨攬大權，遇上懶惰的皇帝，不堪一擊。
開發民智 人才第一
中國國力南移，西南諸省開發，南海殖民，起於明代，為近世中國「開新基運」，鄭和七下南洋，200多條艦隊，27,000將士，橫繞印度洋而至非洲東岸。中國與非洲關係已有600年，日本人要21世紀才挾財急起直進，為時已晚，況且日本已非「財大」之國了，國債盈門，亦危也。明朝末尚有鄭經、鄭成功父子，經營東盟亦500年了。中國國力南移，北方受外禍益烈，優秀分子不斷南遷，留下來的散漫而無組織，對惡政兵禍天災，無力抵抗，這500年來由滿族興起，到日本侵華，都是由北方開始，「漢唐黃金時代，不復在他們的心神活躍」。錢穆理論：「一民族與國家的復興，一面因常有賴新分子之參加，而同時必需有舊分子之回饋與復旺，將來中國新的隆盛時期之來臨。北方復興，必為其重要一幕。」
民族復興在教育，「開發民智，陶育人才為第一步，改進政治為第二步，創造理想為第三步。」錢穆提出「新儒教」：「即先秦儒家思想的復活與翻新。」滿清入關，錢穆着墨不多，只是漢奸降附者日多，無漢奸清朝無以得佔全中國，但明代遺民亦以堅貞光節和篤實學風，留下推翻滿清的種子，洪秀全起義，但因「其領袖人物不夠標格不能成功」，曾、李、胡、左等中興大臣，「僅能平亂，不能致治」，滿清亦無救，但未為列強分為幾個獨立國家，亦算國運未盡。
中日甲午之戰，不覺已120年，中國人口由清末5億至今日13億多，每年大學畢業生780萬人，已是一個香港的人口期間日本獨力侵華，無功而退，各國列強自己亦受戰禍，無暇東侵，亦是世運使然。自此中國歷史已與世界歷史接軌，這是世界大勢所趨，日本居然淡忘歷史，以美化為尚，「只能欺妄深山愚民」，「欺盡天下」則不能也。
錢穆在《國史大綱》的結語：「政治不安定，則社會一切無出路，社會一切無出路，則過激思想愈易傳播流行，愈易趨向極端。」要對此加以糾正與遏止，又不知費國家民族多少元氣與精力。中國人對此都應三思。
