2018年香港金融科技最大突破，莫過於是金管局推出的快速支付系統「轉數快」。從事金融科技近30年的陳俊光教授稱，目前很多支付數據和客戶交易尚未被充分運用，為本地金融科技業帶來新的投資機遇。不過，他提醒投資者，投資機遇與風險如影隨形。
數碼革新催生金融科技
陳俊光教授表示，隨着科技急速發展，數碼革命自上世紀中期展開，2016至2020年進入第二階段的數碼革新（digital disruption），人工智能、區塊鏈、數碼認證、雲端科技、數據科學等一系列技術創新紛紛出現，金融科技產業亦應運而生。
陳教授認為，只要科技公司成功將數據轉化為服務形式，或根據客戶的消費模式創造新的服務，便可為金融業創造可觀的收入。
「很多有用的資料隱藏在交易數據中，利用數據分析客戶的消費行為和習慣，可以進行更深層的分析，例如運用社交行為數據分析生活圈子，可以評估個人借貸能力。」他舉例說。
科技也可結合傳統的銀行服務，陳教授指出，傳統銀行可引入人工智能，從交易數據分析客戶的國際旅遊消費習慣，從而提供度身訂造的金融服務產品。
他續說︰「如果客戶有國際聯繫，他可能有不同的金融服務需求，例如有兌換不同外幣的需要，銀行便可以提供匯率變化的資訊。只有明白客戶的生活需求，才能設計更好的服務。」
投資服務成新貴
畢馬威和金融科技投資公司H2聯合發布的《2018年金融科技100強》顯示，全球最有活力的金融科技企業，以支付交易、借貸和財富管理為投資的重點領域。
至於香港的科技公司，陳教授認為，「現時主要集中於支付、借貸、機器人、交易等技術。從金融科技的階段性發展來看，香港已從網上支付演變到融資借貸，下一階段的重頭戲是投資服務，最後各類金融服務將會百花齊放」。至於能否維持增長，他認為取決於服務素質和能否應付服務量急升，預期與其他新興行業一樣，之後會經歷一段整固期。
談到金融科技發展趨勢，陳俊光教授指出，保險科技有很大的成長空間；而虛擬銀行的出現，將會帶動周邊產業的創新。整體來說，金融科技會朝向發展綜合性體驗，多種商業模式會融合在一起。
近年，顛覆金融服務業的金融科技公司和傳統銀行的關係，已經由競爭轉為合作。很多銀行公開向科技初創公司招手，希望借助初創公司的先進技術，配合現有銀行服務的優勢，產生協同效應。
投資風險不可忽視
金融科技投資日趨熱絡，陳教授建議，投資前最好先想清楚投資原因。他說，投資一家金融科技公司，不外乎是投資於創始人（或創始人的理念）、商業模式、科技團隊（或技術能力）上。
「如果投資原因是人的話，就視乎那人的原創能力。出色的創始人可以凝聚人才，由他帶領公司才有足夠的說服力。如果創始人不是很出眾，但卻想到創新的商業模式，就要衡量時機是否適當，消費者是否準備好接受這種新模式。有時，即使具有很大商業潛力，也不一定可以立刻推出市場。所以，投資者必須對市場需求有一定的認識。」
第三個投資原因是看中科技團隊的技能，陳教授認為，團隊的技能要切合新科技需要，但不能單看技能決定，還要看團隊成員的領域知識（domain knowledge），例如對金融界的認識。他強調，團隊必須有互補性，才可以充分展現團隊價值。
決定併購一家科技公司後，另一個必須考慮的是管理模式──是獨立運作，還是融合到銀行或金融機構的體制中？陳教授說，目前的做法多數是獨立運作或董事會層面的參與，即不參與科技公司的日常運作；亦有以合營（joint venture）方式合作，雖然維持獨立運作，但必須向總公司匯報。
他解釋，如果創辦人是投資對象，應以不影響其創造性為大前提，因此大多選擇讓公司獨立運作。相反，如果技術團隊是投資對象，很多時會留在銀行體制中，方便技術團隊與銀行同事之間的知識交流和分享。
想收購後保持生產力，陳教授提到最關鍵的一點，是清楚了解初創公司賣盤的動機。「到底他們是有很好的商業模式卻缺乏資金？還是想交易後做其他事情呢？」
他說，通常投資初創公司，一旦創始人無意留戀，之前投資的原意可能已經失去。如果其存在會影響公司成敗，則可能是更大的風險。即使他願意留3年，都未必會全心全意工作，而是正籌備另一間公司的業務。」換言之，如果看上創始人的個人魅力，要特別小心處理，務求讓他自願留下來全力工作。
合作有百利無一害
傳統銀行會考慮新科技帶來的多方面衝擊，據陳教授的經驗，銀行考慮的是其領導地位，以及客戶對銀行的觀感，而引進新科技可能會影響現有顧客對銀行穩健形象的看法。何況，傳統銀行在系統升級同時，要確保現有服務不受影響，不可能一蹴而就；由舊有系統演變為開放式的系統，預計需要幾年時間。
對於新科技應用，初創公司的情況截然不同，以虛擬銀行為例，由於一開始已經採用開放式系統，沒有傳統銀行的包袱，比較容易引入第三方服務。
「在心態上，初創公司將有機會研究成功的新技術視為test and learn（測試與學習）的過程，拿到新投資就會盡快開始試驗，不成功就修改。傳統公司害怕出錯，新興的科技公司卻不怕出錯，懂得不斷在錯誤中學習。對他們來說，創新的過程最重要是fail fast（速戰速決），如果錯了就馬上知道錯，否則就會浪費很多時間和資源」。
科技公司的創新精神和技術突破，如果能夠與傳統銀行的風險管理經驗合二為一，陳教授認為將有利香港金融科技發展。最終不但可以加速傳統銀行業現代化，還可以提升金融業的創新能力，有助鞏固本港金融中心地位，並且有助吸引人才流入，一舉多得。
陳俊光簡介
香港中文大學系統工程與工程管理學系金融科技實務教授。1990年加入加拿大溫哥華滙豐銀行，協助建立集團發展中心。2007年回港，擔任滙豐銀行亞太區主要資訊科技主管職位。2015年擔任滙豐銀行亞太區零售銀行及財富管理業務資訊科技總監，領導滙豐銀行實踐全球數碼策略。在金融科技界累積逾28年經驗。
1988年至1990年，在香港城市理工學院（香港城市大學前身）教授管理資訊系統。目前是特區政府創新及科技基金研究項目評審委員會成員。
持有香港大學工程科學學士、香港中文大學工商管理碩士、香港城市大學工商管理博士學位。
